周三（7月17日）亞市早盤，金價小幅沖高，刷新歷史高點至2469.85美元/盎司。金價周二跳漲逾40美元，創(chuàng)下紀錄新高，收報2468.57美元/盎司，漲幅約1.92%，在美聯(lián)儲官員的發(fā)言鞏固了9月降息的預期后，投資者紛紛涌向避險黃金。

盡管美國6月零售銷售月率強于市場預期，但未能改變市場對美聯(lián)儲將在9月降息的共識，美債收益率跌至4個月低位，另外，美國可能陷入混亂的擔憂和中東地緣局勢擔憂情緒的回升，也給金價提供上漲動能。



獨立金屬交易商Tai Wong表示："盡管核心零售銷售數(shù)據(jù)強于預期，金價仍創(chuàng)下紀錄新高，因為鮑威爾昨日表示，美聯(lián)儲對通脹回到目標水平越來越有信心，這令市場感到鼓舞。"

美聯(lián)儲主席鮑威爾周一表示，近期的通脹數(shù)據(jù)增強了政策制定者的信心，即物價壓力正處于持續(xù)回落的道路上，提振了市場對9月可能降息的預期。

舊金山聯(lián)儲總裁戴利也表示，"信心正在增強"，通脹正朝著美聯(lián)儲2%的目標靠攏。

City Index市場分析師Fawad Razaqzada表示:“主要由于經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲弱，以及通脹壓力下降，公債收益率繼續(xù)承壓。這有助于提高低孳息和零孳息資產(chǎn)的吸引力，使黃金前景保持樂觀?！?br>
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲8月維持利率不變的概率為92.2%，降息25個基點的概率為7.8%。美聯(lián)儲到9月降息的概率為100.0%，其中，降息25個基點的概率為90.4%，累計降息50個基點的概率為9.4%，累計降息75個基點的概率為0.2%。

本交易日關注美國6月營建許可年化總數(shù)初值、美國6月新屋開工年化總數(shù)、美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率，留意美聯(lián)儲官員講話和美國經(jīng)濟狀況褐皮書。

技術分析師指出，金價短線有望延續(xù)漲勢，上方目標位分別參考2477、2488和2508附近位置，下方留意2457和2446附近支撐。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

美國6月零售銷售數(shù)據(jù)顯示消費者和經(jīng)濟具韌性，但未改變9月降息預期

美國 6 月零售銷售與上月持平，原因是汽車經(jīng)銷商的銷售下降被其他方面的普遍增長所抵消，這顯示出消費者的韌性，從而增強了第二季度經(jīng)濟增長前景。

美國商務部周二公布的好于預期的報告還顯示，5月零售銷售數(shù)據(jù)被上修。該報告并未改變美聯(lián)儲可能在通脹降溫的情況下于9月開始降息的預期，也有助于緩解人們對經(jīng)濟急劇放緩的擔憂。

"經(jīng)濟形勢相當不錯，"Comerica Bank首席經(jīng)濟學家Bill Adams說。"有跡象表明，中低收入消費者正在縮減開支......但富裕消費者的慷慨支出使整體經(jīng)濟繼續(xù)向前發(fā)展。"

美國統(tǒng)計局稱，6月零售銷售環(huán)比持平，5月增幅上修至0.3%，前值為增長0.1%。經(jīng)濟學家此前預測，零售銷售（主要是商品，未按通脹率調(diào)整）環(huán)比下降0.3%。

6 月零售銷售同比增長 2.3%。 不過，與 2023 年 1 月 7.7% 的增幅相比，勢頭有所放緩。在經(jīng)歷了一段時期的高通脹后，家庭正在消費降級，尋求更便宜的替代品，這一點從主要零售商和制造商的財報中可以明顯看出。

低收入消費者 "捉襟見肘"，百事公司首席執(zhí)行官Ramon Laguarta上周表示，"為了讓收入能撐到月底，他們得計劃著消費"。

6月網(wǎng)上商店銷售增長1.9%，5月增長1.1%。加油站銷售下降3.0%，反映出加油站價格下降。汽油價格降低可能會讓消費者省出資金用于其他消費。

建材和園藝設備商店的銷售增長了 1.4%。報告中唯一的服務業(yè)部分--食品服務和飲酒場所的銷售繼5月份增長0.4%之后，又增長了0.3%。經(jīng)濟學家認為外出就餐是衡量家庭財務狀況的一個關鍵指標。

6 月失業(yè)率升至 4.1%，創(chuàng)下兩年半以來的新高，引發(fā)了對經(jīng)濟大幅放緩的擔憂，促使金融市場消化美聯(lián)儲本月啟動寬松周期的微弱可能性。

但7月降息的想法周一遭拋棄，因美聯(lián)儲主席鮑威爾在華盛頓經(jīng)濟俱樂部的活動中沒有表示即將降息。金融市場預計美聯(lián)儲將在 9 月降息，隨后在 11 月和 12 月繼續(xù)降息。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示："這份報告并沒有否定美聯(lián)儲將在9月18日的會議上降息的預期，當然，除非通脹相關數(shù)據(jù)顯示物價上漲。"

"越來越多的跡象表明，許多消費者的消費能力已經(jīng)達到極限，"Nationwide 高級經(jīng)濟學家Ben Ayers說。"這種情況在低收入家庭中最為明顯，這些家庭對日常成本的增加最為敏感，也最有可能面臨裁員的風險。"

美聯(lián)儲庫格勒稱近期數(shù)據(jù)表明通脹率正向2%的目標邁進

美聯(lián)儲理事庫格勒周二表示，最近的數(shù)據(jù)表明，通脹率將繼續(xù)下降至美聯(lián)儲設定的2%的目標，她提到了最近幾個月物價壓力加速下降、工資上漲放緩以及企業(yè)對工人的需求與求職人數(shù)之間正在出現(xiàn)的平衡。

庫格勒表示，"我謹慎樂觀地認為，通脹正在回歸2%的目標，商品、服務，現(xiàn)在還有住房都在幫助緩解價格壓力?！?br>
“我們現(xiàn)在在三個方面都取得了更大的進展，”她在評論時指出，美聯(lián)儲對通脹已得到遏制的信心增強，這是降息的先兆?！拔抑斏鳂酚^地認為我們正在看到進展，而且是我們回到2%所需要的那種進展?！?br>
庫格勒在準備向全美商業(yè)經(jīng)濟學協(xié)會研討會發(fā)表的講話中說，就業(yè)市場尤其 "出現(xiàn)了實質(zhì)性的再平衡"，工資增長趨緩，對工人的需求與疫情前的水平趨于一致。

"這種持續(xù)的再平衡表明，通脹率將繼續(xù)向我們 2% 的目標回落，"庫格勒說。“如果經(jīng)濟狀況繼續(xù)以這種有利的方式發(fā)展，如過去三個月的通脹數(shù)據(jù)所顯示的那樣，通脹更快地下降，就業(yè)趨軟但仍保持韌性，如過去幾份就業(yè)報告所顯示的那樣，我預計今年晚些時候開始放松貨幣政策將是合適的。"

庫格勒沒有具體說明何時可能降息，但她的講話符合一種正在形成的看法，即美聯(lián)儲將在7月30-31日的政策會議上為降息奠定基礎，并可能在9月17-18日的會議上開始降低借貸成本。目前，投資者認為出現(xiàn)這種結(jié)果的可能性超過 90%。

庫格勒說："盡管年初出現(xiàn)了一些顛簸，但所有價格類別的通脹率都繼續(xù)呈下降趨勢。供求關系正逐漸趨于平衡，"她說。"供應側(cè)瓶頸在繼續(xù)愈合，需求也有所緩和。"

美聯(lián)儲主席鮑威爾也表示，最近的數(shù)據(jù)增強了人們的信心，即通脹率將從目前高出約半個百分點的水平降至2%的目標。

庫格勒的發(fā)言主要涉及經(jīng)濟指標方面的挑戰(zhàn)，特別是在新冠大流行期間，政府官方數(shù)據(jù)往往滯后于經(jīng)濟發(fā)展，與美聯(lián)儲決策者和其他官員的決策速度不同步。

美債公債收益率觸及四個月最低，市場預期美聯(lián)儲愈發(fā)接近降息

10年期美國公債收益率周二跌至四個月最低，市場預期美聯(lián)儲越來越接近降息。

本月公債收益率急挫，美國就業(yè)數(shù)據(jù)驅(qū)軟且通脹放緩提高了9月降息的可能性。交易員現(xiàn)預計到12月將降息兩次，甚至三次。

CreditSights高級投資級策略師Zachary Griffiths表示： "美聯(lián)儲在勞動力市場和通脹方面都看到了更多令人鼓舞的數(shù)據(jù)，這使得市場能夠消化對美聯(lián)儲更激進寬松周期的預期?！?br>
美聯(lián)儲主席鮑威爾周一表示，今年第二季度美國的三組通脹讀數(shù)"在一定程度上提振了信心"，即物價上漲步伐正持續(xù)朝著美聯(lián)儲的目標回落，此番發(fā)言暗示距離轉(zhuǎn)向降息可能不遠。

美聯(lián)儲理事庫格勒周二表示，最近的數(shù)據(jù)暗示通脹將繼續(xù)朝著2%的目標回落。

周二收益率下跌，交易員評估如果特朗普在11月的美國總統(tǒng)大選中獲勝，采取更多推動通脹上升的政策的可能性。美國6月穩(wěn)健的零售銷售數(shù)據(jù)短暫令收益率跌幅收窄。

在上周六的未遂暗殺事件后，特朗普被認為是更有可能在大選中獲勝的候選人。在線博彩網(wǎng)站PredictIt顯示的賠率暗示，特朗普獲勝的可能性為約69%，高于上周五的約60%，而拜登獲勝的可能性為約24%。

分析師們表示，特朗普獲勝可能會導致通脹加劇，因為潛在政策包括減稅和征收更多關稅。

10年期公債收益率周三盤尾下跌 6 個基點，觸及4.167%的3 月 13 日以來最低。


（美國10年期國債收益率，來源：易匯通）

民調(diào)：80%美國人擔心國家陷入混亂

路透/益普索周二完成的一項民調(diào)顯示，在特朗普遭暗殺未遂后，美國民眾擔心國家正在失控，對11月5日大選可能引發(fā)更多政治暴力的擔憂與日俱增。

為期兩天的民調(diào)顯示，共和黨總統(tǒng)候選人特朗普在登記選民中以43%對41%的微弱優(yōu)勢領先于民主黨總統(tǒng)拜登，這一幅度在民調(diào)3個百分點的誤差范圍之內(nèi)，表明特朗普遇刺事件并未引發(fā)選民情緒的重大轉(zhuǎn)變。

但80%的選民(其中民主黨和共和黨比例相似)表示認同“國家正在失控”的說法。這項在線調(diào)查對全美1,202名成年人進行了調(diào)查，其中包括992名登記選民。

約84%的選民表示，擔心極端分子會在大選后實施暴力行為，這一比例高于路透/益普索5月的民調(diào)結(jié)果，當時74%的選民有此擔心。

僅有5%的受訪者表示可以接受其政黨中有人為實現(xiàn)政治目標而實施暴力，低于2023年6月路透/益普索民調(diào)中的12%。

在最新民調(diào)中，約67%的受訪者擔心因政治信仰而發(fā)生針對社區(qū)的暴力行為，而路透/益普索在2023年6月進行的民調(diào)中，這一比例為60%。在最新民調(diào)中，兩黨多數(shù)人表示，他們擔心美國人可能會訴諸暴力，而不是團結(jié)起來和平解決分歧。(完)

以色列總理內(nèi)塔尼亞稱將加大對哈馬斯施壓

當?shù)貢r間16日，內(nèi)塔尼亞胡在出席一場紀念活動時表示，由于以軍對哈馬斯高級指揮官和人員的打擊，哈馬斯正面臨越來越大的壓力，以方仍將堅持一貫的立場，并繼續(xù)對哈馬斯施加更大的壓力，來實現(xiàn)所有的戰(zhàn)爭目標。

消息人士透露，由于哈馬斯此前愿意在以色列不承諾“永久”?；鸬那闆r下執(zhí)行第一階段?；鸩⒗^續(xù)談判，?；饏f(xié)議原本有可能在本周達成，哈馬斯將在下周釋放以色列被扣押人員。

不過，消息人士稱，在協(xié)議即將達成之際，內(nèi)塔尼亞胡又臨時增加了兩個談判條件，要求以軍不撤出加沙地帶與埃及邊界的“費城走廊”以及禁止哈馬斯武裝人員返回加沙地帶北部。

消息人士稱，由于國內(nèi)屬于極右翼的以色列國家安全部長本-格維爾威脅退出執(zhí)政聯(lián)盟，內(nèi)塔尼亞胡為避免政府垮臺，破壞了此次停火協(xié)議的達成。

北京時間08:26，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2467.43美元/盎司。