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2025

01/14 21 : 55
知秋
來(lái)源:【原創(chuàng)】
近期歐元兌其他貨幣的匯率出現(xiàn)明顯下滑,背后原因復(fù)雜且多方面交織,主要包括市場(chǎng)對(duì)未來(lái)歐洲央行降息預(yù)期的降低、持續(xù)的通脹壓力、地緣政治的不穩(wěn)定以及全球經(jīng)濟(jì)前景的不確定性。

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首先,市場(chǎng)減少對(duì)歐洲央行降息的預(yù)期反映了對(duì)歐元區(qū)通脹持續(xù)性的擔(dān)憂,不斷攀升的能源價(jià)格,尤其是每桶超過(guò)80美元的高油價(jià),使得通脹壓力居高不下。俄羅斯因美國(guó)限制導(dǎo)致的能源出口減少進(jìn)一步推升了價(jià)格。此外,歐洲天然氣價(jià)格也因寒潮以及俄羅斯停止經(jīng)烏克蘭輸送天然氣而急劇上漲。這些因素共同作用,加劇了歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的脆弱性。

其次,美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)對(duì)歐元構(gòu)成了額外壓力。12月美國(guó)新增就業(yè)崗位數(shù)量達(dá)到25.6萬(wàn)個(gè),高于11月的21.2萬(wàn)個(gè)和市場(chǎng)預(yù)期的16萬(wàn)個(gè),同時(shí)失業(yè)率也意外下降至4.1%。這一系列積極數(shù)據(jù)使得市場(chǎng)質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)今年是否會(huì)真正降息。這種對(duì)降息預(yù)期的削弱直接推動(dòng)了美元的強(qiáng)勢(shì),而歐元在美元面前進(jìn)一步疲軟。

此外,歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策分化也對(duì)歐元構(gòu)成壓力。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好,市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能在2025年中之前再降息一次,而今年內(nèi)的降息可能僅有一次。而歐洲央行則被認(rèn)為可能進(jìn)一步降息,這種利率分化使得美元相較于歐元更具吸引力。

最后,技術(shù)性拋售和市場(chǎng)情緒也對(duì)歐元的表現(xiàn)產(chǎn)生了影響。隨著歐元/美元匯率接近兩年低點(diǎn),市場(chǎng)交易員對(duì)歐元前景更為悲觀。特別是歐元/美元匯率逼近平價(jià)(1.0000)的可能性,這在外匯市場(chǎng)中是一項(xiàng)重要的心理關(guān)口,吸引了更多投機(jī)資金的涌入。

技術(shù)面分析師解讀:


從技術(shù)面的角度來(lái)看,歐元/美元目前呈現(xiàn)出顯著的下行趨勢(shì),并在次要心理支撐位1.0250附近尋求支撐。

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(歐元/美元日線圖,來(lái)源易匯通)

目前市場(chǎng)似乎尚未決定價(jià)格是會(huì)反彈還是繼續(xù)下跌。如果支撐位被有效突破,價(jià)格可能會(huì)進(jìn)一步下跌,這意味著歐元/美元可能向1.0050甚至更低的水平邁進(jìn)。

移動(dòng)平均線進(jìn)一步印證了下行趨勢(shì)。100日均線低于200日均線,表明價(jià)格的主導(dǎo)趨勢(shì)仍是下行。然而,若買盤力量重新入場(chǎng),價(jià)格可能會(huì)回升至1.0350的阻力位。

此外,相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)已從超賣區(qū)域開始回升,表明買家逐漸重新進(jìn)入市場(chǎng),這可能帶來(lái)短期的反彈或盤整。

目前市場(chǎng)的關(guān)鍵在于價(jià)格是否能夠有效突破1.0250支撐位。如果這一支撐被打破,歐元/美元的價(jià)格可能進(jìn)一步下探,市場(chǎng)將進(jìn)入更深的下行通道。而如果價(jià)格能夠維持在支撐位之上,則可能在短期內(nèi)出現(xiàn)反彈或橫盤整理。

總結(jié)與展望


總體而言,歐元的下行趨勢(shì)由基本面和技術(shù)面的多重因素共同驅(qū)動(dòng)?;久嫔?,歐元區(qū)通脹壓力、能源危機(jī)、歐洲央行政策分化以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)對(duì)歐元構(gòu)成沉重壓力。技術(shù)面表明歐元/美元仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。

短期內(nèi),市場(chǎng)可能會(huì)觀察歐洲央行12月會(huì)議紀(jì)要以及歐元區(qū)最終通脹數(shù)據(jù),以尋找未來(lái)貨幣政策的線索。然而,盡管相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)顯示超賣狀態(tài)可能帶來(lái)短期反彈,但這一反彈預(yù)計(jì)幅度有限,整體趨勢(shì)仍傾向于進(jìn)一步下行。

最新報(bào)道THE LATEST REPORT

美元/日元維持區(qū)間波動(dòng)略有買盤涌現(xiàn),靜待美國(guó)CPI; ① 美元/日元繼續(xù)在區(qū)間內(nèi)波動(dòng),市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎,等待消息,隔夜美國(guó) PPI 數(shù)據(jù)好壞參半,較前月上升0.2%略顯疲軟,但較上年同期勁升3.3%; ② 美元/日元上日在亞洲時(shí)段跌至157.05,紐約盤漲至158.19,今日亞洲盤迄今交投于157.91-158.06,仍未脫離近期更寬區(qū)間156.00-159.00,現(xiàn)匯略高于位于157.41-90的小時(shí)圖一目均衡云區(qū)內(nèi),云區(qū)底部將有所上移, 55/200/100小時(shí)均線位于云區(qū)中,分別為157.64/76/85,具有支撐作用; ③ 今日在157.00/15有7.65億美元的大規(guī)模期權(quán)到期,158.50-60亦有一些,今日為薪酬結(jié)算日(Gotobi),東京定盤前有日本進(jìn)口商/投資者買盤入場(chǎng), 美債收益率略降,維持在近期高點(diǎn)下方,兩年期和10年期分別報(bào)4.369%和4.787%,但目前市場(chǎng)沒(méi)有真正的傾向性,正在等待今晚的美國(guó)CPI以及有關(guān)特朗普的進(jìn)一步新聞 01-15 08:55韓國(guó)警方發(fā)言人否認(rèn)韓聯(lián)社有關(guān)其逮捕韓國(guó)總統(tǒng)警衛(wèi)處次長(zhǎng)金成勛的報(bào)道 01-15 08:52澳大利亞 12月 JSA在線職位空缺數(shù)年率 -17.4%, 預(yù)期值-%, 前值-14.6% 01-15 08:51澳大利亞 12月 JSA在線職位空缺數(shù) 21.46, 預(yù)期值-萬(wàn), 前值22.12萬(wàn) 01-15 08:51澳大利亞 12月 JSA在線職位空缺數(shù)月率 -2.5%, 預(yù)期值-%, 前值-1.9% 01-15 08:51分析顯示,1月6至12日當(dāng)周,全球LNG進(jìn)口總量達(dá)到900萬(wàn)噸,較前一周增加5%。全球LNG供應(yīng)下降10%至略高于790萬(wàn)噸。在此期間,日本的進(jìn)口量較前一周增長(zhǎng)逾一倍至180萬(wàn)噸,達(dá)到2022年3月以來(lái)的最高水平 01-15 08:48澳大利亞 截至1月12日當(dāng)周 ANZ消費(fèi)者對(duì)未來(lái)5年經(jīng)濟(jì)預(yù)期 94.1, 預(yù)期值-, 前值92.6 01-15 08:41澳大利亞 截至1月12日當(dāng)周 ANZ消費(fèi)者對(duì)未來(lái)1年財(cái)務(wù)狀況預(yù)期 106.4, 預(yù)期值-, 前值104.3 01-15 08:41澳大利亞 截至1月12日當(dāng)周 ANZ消費(fèi)者對(duì)未來(lái)1年經(jīng)濟(jì)預(yù)期 81, 預(yù)期值-, 前值85.6 01-15 08:41澳大利亞 截至1月12日當(dāng)周 ANZ消費(fèi)者信心指數(shù) 87.1, 預(yù)期值-, 前值87.5 01-15 08:41

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