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2025

06/05 18 : 39
知秋
來(lái)源:【原創(chuàng)】
周四(6月5日),美元兌日元匯價(jià)歐洲時(shí)段圍繞143.10震蕩盤整,延續(xù)隔夜由弱勢(shì)美元引發(fā)的整理格局。受美國(guó)5月ADP和ISM服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期影響,美元指數(shù)一度下探至六周低點(diǎn)98.60,美元兌日元匯價(jià)亦最低觸及142.53,隨后在日本30年期國(guó)債拍賣結(jié)果穩(wěn)定、收益率回落的支撐下小幅反彈。當(dāng)前市場(chǎng)普遍關(guān)注即將公布的美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告(NFP),并圍繞美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策前景重新評(píng)估路徑。



基本面


基本面方面,美國(guó)最新公布的ADP就業(yè)報(bào)告顯示,5月私人部門新增就業(yè)僅3.7萬(wàn)人,遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的11.4萬(wàn)人,為2021年1月以來(lái)最低增幅。同時(shí),ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)跌至49.9,為去年6月以來(lái)最低水平,其中新訂單分項(xiàng)指數(shù)降至46.4,顯示服務(wù)業(yè)擴(kuò)張動(dòng)能顯著放緩。數(shù)據(jù)公布后,美債收益率全面下行,2年期國(guó)債收益率下探至近一個(gè)月低位。市場(chǎng)重新計(jì)價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息預(yù)期,尤其在周五非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布前情緒偏謹(jǐn)慎。

日本方面,日本央行(BoJ)將在6月17日公布最新JGB減碼計(jì)劃。盡管近期日元走勢(shì)承壓,但BoJ行長(zhǎng)植田和男對(duì)經(jīng)濟(jì)與工資增長(zhǎng)前景仍持樂(lè)觀態(tài)度,認(rèn)為短期下滑后將重啟升勢(shì),因此市場(chǎng)暫未大幅提前定價(jià)加息。

技術(shù)面:


日線圖顯示,美元兌日元自低點(diǎn)139.887反彈以來(lái),整體處于布林帶中軌144.524附近反復(fù)拉鋸,目前K線運(yùn)行于中軌與下軌之間,布林帶呈現(xiàn)收斂狀態(tài),暗示波動(dòng)率持續(xù)壓縮,匯價(jià)正構(gòu)建橫盤整理結(jié)構(gòu)。短期支撐位于141.470一線,對(duì)應(yīng)布林下軌和前期低點(diǎn)構(gòu)成共振;上方壓力集中在144.660附近,亦為前期多次反彈高點(diǎn)與中軌重疊區(qū)。分析認(rèn)為若突破上述區(qū)間任一端,或?qū)⒁l(fā)短線趨勢(shì)波動(dòng)。



MACD指標(biāo)顯示快慢線于零軸下方粘合運(yùn)行,動(dòng)能柱持續(xù)縮短,顯示當(dāng)前行情處于低波動(dòng)、方向不明階段。RSI位于45.49,處于中性偏弱區(qū)域,未見(jiàn)明顯超買或超賣信號(hào)。

市場(chǎng)情緒觀察


從近期匯價(jià)運(yùn)行節(jié)奏和技術(shù)指標(biāo)表現(xiàn)來(lái)看,市場(chǎng)處于明顯的等待觀望狀態(tài)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱一度引發(fā)避險(xiǎn)情緒回升,但日元并未因此獲得明顯支撐,反而在BoJ政策延續(xù)寬松預(yù)期下持續(xù)承壓。另一方面,美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期雖有回暖,但匯價(jià)仍需明確方向性催化劑。當(dāng)前多空情緒偏均衡,盤面走勢(shì)反映出市場(chǎng)正在等待美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)進(jìn)一步指引中期方向。

后市展望


短期展望:若美國(guó)5月非農(nóng)數(shù)據(jù)繼續(xù)表現(xiàn)疲弱,美元指數(shù)承壓,有望推動(dòng)美元兌日元跌破141.470關(guān)鍵支撐位,測(cè)試140.00整數(shù)關(guān)口。但若數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁,匯價(jià)或重啟測(cè)試144.660甚至145一線的反彈路徑。

中長(zhǎng)期展望:交易員中長(zhǎng)期仍關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)利率路徑與BoJ貨幣政策拐點(diǎn)節(jié)奏。若BoJ始終遲遲不加息,則匯價(jià)或維持在140~145的寬幅震蕩區(qū)間內(nèi)整理。

最新報(bào)道THE LATEST REPORT

英特爾進(jìn)一步推進(jìn)裁員計(jì)劃,將在俄勒岡州裁減500多個(gè)職位,該計(jì)劃預(yù)計(jì)最終會(huì)影響約20%的員工。英特爾在監(jiān)管申報(bào)中稱,俄勒岡州的裁員計(jì)劃從7月15日起在阿羅哈和希爾斯伯勒工廠進(jìn)行,預(yù)計(jì)此次將永久性裁掉約529名員工。此前,英特爾已宣布在加利福尼亞州圣克拉拉總部裁掉107名員工。 07-09 02:15美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克表示,特朗普在貿(mào)易信函里給關(guān)稅稅率留出了靈活性,若各國(guó)對(duì)美國(guó)友好,或許會(huì)得到不同的關(guān)稅待遇,還稱市場(chǎng)應(yīng)從容應(yīng)對(duì)關(guān)稅。 (路孚特) 07-09 02:15美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克稱歐盟已給出實(shí)實(shí)在在的一系列貿(mào)易協(xié)議方案,特朗普收到了歐盟提議并正在考慮如何應(yīng)對(duì)。 (路孚特) 07-09 02:11美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克表示,針對(duì)制藥和半導(dǎo)體領(lǐng)域的調(diào)研將在本月底完成。 07-09 02:09美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克表示,特朗普打算對(duì)銅征收50%的關(guān)稅,目的是將銅生產(chǎn)帶回國(guó)內(nèi),銅關(guān)稅將于7月下旬或8月1日實(shí)施。 (路孚特) 07-09 02:07美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克就關(guān)稅問(wèn)題稱,預(yù)計(jì)未來(lái)兩天內(nèi)會(huì)再發(fā)出15到20封信件。 (路孚特) 07-09 02:05巴西總統(tǒng)盧拉表示,他們希望在短期內(nèi)把與印度的貿(mào)易額從當(dāng)前的 120 億美元增加兩倍,且潛在的印度與南方共同市場(chǎng)協(xié)議或許有助于減少關(guān)稅壁壘。 (路孚特) 07-09 02:02美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示雷神和IBM都將參與聯(lián)邦航空管理局(FAA)改革的投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)。 (路孚特) 07-09 02:02美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示希望成立一家專門負(fù)責(zé)空中交通管制現(xiàn)代化的公司,建成該公司需要兩年時(shí)間,且未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)簽訂相關(guān)合同。 (路孚特) 07-09 02:02歐洲央行管委Vujcic表示央行不可以再進(jìn)一步向下調(diào)整政策利率。 07-09 02:02

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