本周，全球外匯市場中，美元繼續(xù)走強(qiáng)，日元在大選前出現(xiàn)反彈，而歐元和英鎊則在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的沖擊下承壓。整體來看，美元指數(shù)上漲帶動了主要貨幣的調(diào)整，并且美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)使市場對美聯(lián)儲降息預(yù)期降溫，進(jìn)一步助推美元走高。
美元：連漲第四周，強(qiáng)勁數(shù)據(jù)穩(wěn)固美元地位
走勢回顧美元指數(shù)本周表現(xiàn)強(qiáng)勢，累計(jì)上漲0.74%，有望連續(xù)第四周走高。美元兌一籃子貨幣的匯率在周五上漲0.18%，達(dá)104.24點(diǎn)。美國公布的企業(yè)支出數(shù)據(jù)超出預(yù)期，使得市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期有所緩解，進(jìn)一步推高了美元的吸引力。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件周內(nèi)，美國商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，反映企業(yè)支出計(jì)劃的核心資本財(cái)訂單9月環(huán)比增長0.5%，大幅超出經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的0.1%。密歇根大學(xué)的10月消費(fèi)者信心指數(shù)從9月的70.1升至70.5，一年期通脹預(yù)期降至2.7%，顯示出消費(fèi)者對未來經(jīng)濟(jì)的信心增強(qiáng)。這一系列數(shù)據(jù)降低了市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期，并拉動了美國公債收益率上升。
分析師觀點(diǎn)Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta指出，美國經(jīng)濟(jì)預(yù)期經(jīng)過調(diào)整后已趨于穩(wěn)定，美聯(lián)儲的政策軌跡更加清晰，加之美國與其他主要經(jīng)濟(jì)體的利差趨于穩(wěn)定，使得美元保持強(qiáng)勢。市場將密切關(guān)注下周的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，因其可能會受到波音罷工和颶風(fēng)影響，而對美聯(lián)儲政策預(yù)期的影響可能進(jìn)一步支撐美元。
日元：選舉前反彈，投資者關(guān)注日本央行會議
走勢回顧本周日元兌美元上漲0.26%，至152.21日元。隨著日本即將于周日進(jìn)行眾議院選舉，日本央行面臨新的政策壓力，而市場對日元的需求有所增加。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件東京地區(qū)的通脹數(shù)據(jù)在周五早間公布，結(jié)果略好于市場預(yù)期，核心消費(fèi)者物價(jià)五個月來首次低于日本央行2%的目標(biāo)。由于日元近期受投機(jī)者壓低，央行或采取措施干預(yù)。然而，日本央行仍可能維持超低利率政策，以支持經(jīng)濟(jì)增長。
分析師觀點(diǎn)分析師普遍認(rèn)為，若日本執(zhí)政黨自民黨在選舉中失去主導(dǎo)地位，可能會使央行的政策計(jì)劃復(fù)雜化。市場預(yù)期日本央行可能會表現(xiàn)出較為強(qiáng)硬的立場，以應(yīng)對日元貶值和美國經(jīng)濟(jì)增長帶來的不確定性。投資者將關(guān)注日本央行下周的政策會議結(jié)果，以獲取日元走勢的進(jìn)一步指引。
歐元：經(jīng)濟(jì)信心小幅改善，歐元承壓下滑
走勢回顧本周歐元兌美元下跌0.22%，至1.0803美元。雖然德國企業(yè)信心指數(shù)有所改善，但總體而言，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)仍未有明顯突破。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件根據(jù)周五公布的數(shù)據(jù)，德國企業(yè)信心指數(shù)在本月小幅提升，結(jié)束了連續(xù)四個月的下滑，為年底前經(jīng)濟(jì)增長帶來一絲希望。歐洲央行總裁拉加德表示，歐元區(qū)通脹正處于明年達(dá)到目標(biāo)的軌道上。法國央行總裁維勒魯瓦德加洛則稱，目前存款利率距中性利率仍有一段距離，暗示歐洲央行政策不會短期內(nèi)改變。
分析師觀點(diǎn)盡管德國經(jīng)濟(jì)信心有所改善，但歐洲的整體經(jīng)濟(jì)動能較弱。分析師指出，歐洲央行在短期內(nèi)不會調(diào)整政策，維持低利率以支持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。全球需求疲軟對歐元形成壓力，特別是在美元走強(qiáng)的背景下，歐元下行空間或?qū)⑦M(jìn)一步打開。
英鎊：脫歐后遺癥持續(xù)，英鎊表現(xiàn)不佳
走勢回顧本周英鎊兌美元下跌0.02%，至1.2969美元。英國經(jīng)濟(jì)持續(xù)受到脫歐后供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)和國際需求疲軟的拖累。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件英國央行在應(yīng)對通脹方面面臨挑戰(zhàn)，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)未能為英鎊提供足夠支撐。本周數(shù)據(jù)未顯示出英國經(jīng)濟(jì)活動的明顯回升，這加劇了市場對未來英國經(jīng)濟(jì)政策的不確定性，尤其是在英鎊匯率處于弱勢的情況下，進(jìn)一步的貨幣政策支持或?qū)⒊掷m(xù)。
分析師觀點(diǎn)分析師認(rèn)為，英國在通脹控制方面面臨壓力，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度不及預(yù)期。投資者普遍預(yù)計(jì)英國央行在短期內(nèi)難以大幅提升利率，這將抑制英鎊的上漲空間。此外，全球貿(mào)易和需求的疲軟也是對英鎊走勢的主要拖累因素。
加元：原油價(jià)格走高支撐加元
走勢回顧加元兌美元在本周小幅上漲，因原油價(jià)格走強(qiáng)，帶動加拿大的出口收益預(yù)期改善，加元表現(xiàn)堅(jiān)挺。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與事件加元走勢受益于原油市場的漲勢。隨著布倫特原油和WTI原油價(jià)格分別上漲超過4%和3.7%，加拿大作為主要原油生產(chǎn)國，其出口收入預(yù)期增強(qiáng)，這也為加元提供了一定支撐。
分析師觀點(diǎn)分析師指出，加拿大經(jīng)濟(jì)仍高度依賴于原油價(jià)格，油價(jià)上漲為加元帶來了顯著支撐。盡管美元走強(qiáng)可能會限制加元的上行空間，但短期內(nèi)隨著油價(jià)的波動，加元可能將繼續(xù)受益。
總結(jié)
本周外匯市場表現(xiàn)多元，美元在強(qiáng)勁數(shù)據(jù)支撐下維持強(qiáng)勢，日元在日本選舉與央行決議前反彈，而歐元與英鎊則受制于經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲軟，加元則受益于油價(jià)上揚(yáng)。未來一周，外匯市場的焦點(diǎn)將繼續(xù)集中在美聯(lián)儲政策路徑上，而非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)、油價(jià)變動和日本央行的政策調(diào)整將是左右市場的主要變量。
