周五（10月18日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金高位窄幅震蕩，目前交投于2694.31美元/盎司附近。金價周四創(chuàng)下歷史新高至2696.63美元/盎司，收報2692.75美元/盎司，由于圍繞美國總統(tǒng)大選和中東戰(zhàn)爭的不確定性促使投資者尋求避險資產(chǎn)，同時寬松的貨幣政策環(huán)境促使金價保持高位。



受美聯(lián)儲在上個月降息50個基點后進一步降息的前景以及持續(xù)的地緣政治不確定性推動，黃金今年以來大漲逾30%，屢創(chuàng)新高。

"除了中東局勢令人擔憂之外，美國大選也近在眼前，選情十分膠著，"WisdomTree 的大宗商品策略師 Nitesh Shah 說："這將帶來一系列不確定性，而黃金往往是不確定時期的首選。"

參加倫敦金銀市場協(xié)會(LBMA)本周早些時候舉行的年度會議的代表們預計，未來12個月金價將升至每盎司2941美元。

美國時段早些時候，在數(shù)據(jù)顯示美國9月份零售銷售增幅略高于預期，同時勞工部報告稱上周失業(yè)人數(shù)意外下降之后，金價從紀錄高位回落。

歐洲央行也在今年第三次降息，降息幅度為25個基點。盡管該因素也幫助美元指數(shù)走高，但降息會降低持有黃金的機會成本，因此金價周四和美元指數(shù)共同上漲。

但需要提醒的是，美國10年期國債收益率也守住4%關(guān)口后重拾漲勢，可能會令黃金多頭有所顧忌，在頂破2700關(guān)口前，仍需提防短線多單獲利了結(jié)的可能性。

本交易日需要關(guān)注美國9月營建許可年化總數(shù)初值和美國9月新屋開工年化總數(shù)，留意美聯(lián)儲官員的講話，重點關(guān)注地緣局勢相關(guān)消息消息。

以色列表示，已在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導人辛瓦爾(Yahya Sinwar)。西方領(lǐng)導人表示，他的死為結(jié)束戰(zhàn)爭提供了機會，但以色列總理內(nèi)塔尼亞胡表示，戰(zhàn)爭將繼續(xù)下去。

歐洲央行今年第三次降息并著眼于進一步行動，因經(jīng)濟前景正在惡化

歐洲央行周四今年第三次降息，稱歐元區(qū)通脹越來越受控，而區(qū)內(nèi)經(jīng)濟前景正在惡化。

13年來首次連續(xù)降息標志著歐洲央行的工作重心從降低通脹轉(zhuǎn)向保護經(jīng)濟增長，而歐元區(qū)的經(jīng)濟增長已連續(xù)兩年遠遠落后于美國。

歐洲央行行長拉加德在新聞發(fā)布會上說："我們認為，降通脹過程處于正軌，我們在過去五周掌握的所有信息都指向同一個方向--通脹下降。"

拉加德沒有對未來的行動做出任何暗示，但四位知情人士稱，除非經(jīng)濟或通脹數(shù)據(jù)在未來幾周出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，否則歐洲央行很可能在 12 月進行第四次降息。

但這些消息人士說，美國大選以及如果特朗普當選將面臨新的貿(mào)易關(guān)稅威脅，被視為不確定性的主要來源。

在被問及這一風險時，拉加德說，任何貿(mào)易障礙對歐洲來說都是 "不利因素"。

她說："任何限制、任何不確定性、任何貿(mào)易障礙對于像歐洲經(jīng)濟這樣一個非常開放的經(jīng)濟體來說都是重要的，"她補充說，歐洲央行也 "非常關(guān)注 "與中東沖突有關(guān)的可能的油價異動。

不過，她補充說，歐洲央行目前并不預期經(jīng)濟會出現(xiàn)衰退，仍在假定經(jīng)濟將實現(xiàn) "軟著陸"，即增長率較低但仍然為正。

降息25個基點后，歐洲央行支付給銀行的存款利率降至 3.25%。貨幣市場幾乎完全消化了到明年 3 月還會有三次降息的可能性。

EFG Asset Management高級經(jīng)濟學家Gianluigi Mandruzzato說："我們認為，在通脹壓力緩解的背景下，經(jīng)濟增長面臨的下行風險，將導致從12月開始進一步降息，并在2025年持續(xù)下去，直到利率回到中性水平附近，即歐洲央行自己估計的2%左右。"

高利率削弱了投資和經(jīng)濟增長，近兩年來經(jīng)濟增長一直疲軟。包括工業(yè)產(chǎn)出和銀行貸款在內(nèi)的最新數(shù)據(jù)表明，未來幾個月將出現(xiàn)更多類似情況。

具韌性的勞動力市場現(xiàn)在也開始出現(xiàn)一些裂痕，職位空缺率（即空缺職位占總職位的比例）從創(chuàng)紀錄的高位回落。

這促使歐洲央行內(nèi)部以及從德國到意大利的政界人士呼吁放寬政策，以免為時過晚。

然而，經(jīng)濟疲軟的部分原因是結(jié)構(gòu)性問題，如高昂的能源成本和低競爭力阻礙了歐洲工業(yè)強國德國的發(fā)展。

拉加德重申了歐洲央行的一貫呼吁，即歐洲的政治家們應推進 "雄心勃勃 "的改革，以提高該地區(qū)經(jīng)濟的生產(chǎn)力、競爭力和復原力。

以色列在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導人辛瓦爾，內(nèi)塔尼亞胡稱戰(zhàn)爭將繼續(xù)

以色列周四表示，已在加沙擊斃哈馬斯領(lǐng)導人辛瓦爾(Yahya Sinwar)。他是2023年10月7日襲擊事件的主謀，此次襲擊引發(fā)了加沙戰(zhàn)爭。

辛瓦爾之死標志著以色列取得了巨大成功，也是長達一年的沖突中的關(guān)鍵事件。西方領(lǐng)導人表示，他的死為結(jié)束戰(zhàn)爭提供了機會，但以色列總理內(nèi)塔尼亞胡表示，戰(zhàn)爭將繼續(xù)下去。

以色列軍方稱，周三在加沙地帶的一次行動中擊斃了辛瓦爾。聲明稱：“在完成尸體辨認后，可以確認辛瓦爾已被消滅?！?br>
哈馬斯尚未對此發(fā)表評論，但該組織內(nèi)部消息人士稱，來自加沙的跡象表明辛瓦爾已在以色列的行動中喪生。

美國總統(tǒng)拜登通過電話向內(nèi)塔尼亞胡表示祝賀，拜登和法國總統(tǒng)馬克龍都表示，辛瓦爾的死為結(jié)束一年多的加沙沖突，讓以色列人質(zhì)回家提供了機會。

美國國務院發(fā)言人米勒稱，美國希望就達成?；鸩⒋_保人質(zhì)釋放的提議啟動談判，并稱辛瓦爾是結(jié)束戰(zhàn)爭的“主要障礙”。

內(nèi)塔尼亞胡在辛瓦爾死訊得到證實后發(fā)表講話，稱辛瓦爾之死為中東帶來和平的機會，但他警告稱，加沙戰(zhàn)爭尚未結(jié)束，以色列將繼續(xù)戰(zhàn)爭，直到人質(zhì)被釋放。

內(nèi)塔尼亞胡在錄制的視頻聲明中表示：“今天我們算了舊賬。今天邪惡受到了打擊，但我們的任務仍未完成。我要對親愛的人質(zhì)家屬說：這是戰(zhàn)爭中的重要時刻。我們將全力以赴，直到你們的親人、我們的親人都回家?！币陨型饨徊块L卡茨稱：“這對以色列來說是一項偉大的軍事和道義成就?！币陨袊儡娍倕⒅\長Herzi Halevi中將表示，以色列在過去一年對辛瓦爾的追捕已使他“像逃犯一樣行事，導致他多次更換藏身地點”。

以色列軍方電臺報道稱，擊斃辛瓦爾發(fā)生在加沙南部城市拉法的一次地面行動中，以軍在行動中殺死了三名武裝分子并將尸體帶走。盡管西方希望?；穑镣郀栔揽赡軙觿≈袞|地區(qū)的敵對情緒，沖突范圍可能進一步擴大。該事件引發(fā)了人們對仍被哈馬斯關(guān)押的人質(zhì)命運的新疑問。辛瓦爾參與了可能促成這些人質(zhì)獲釋的談判

美國國務院：美國將抓住哈馬斯政治局主席辛瓦爾死亡的機會啟動加沙?；鹫勁?/H2>
美國國務院發(fā)言人Matthew Miller周四稱，美國希望就實現(xiàn)?；鸷歪尫偶由橙速|(zhì)的提議啟動談判。此前哈馬斯政治局主席辛瓦爾(Yahya Sinwar)被擊斃，他將此稱為 "具有深遠影響的事件"。

Miller在例行新聞發(fā)布會上說，辛瓦爾是結(jié)束這場戰(zhàn)爭的 "主要障礙"，這場戰(zhàn)爭始于辛瓦爾策劃的對以色列南部的襲擊，巴勒斯坦武裝分子在襲擊中殺害了約1,200人，并劫持了250名人質(zhì)。

拜登政府數(shù)月來一直與調(diào)停國卡塔爾和埃及合作，試圖達成一項協(xié)議，讓以色列停止在加沙的行動，以換取哈馬斯釋放在一年多前的襲擊中劫持的人質(zhì)，但未能成功。

Miller說，最近幾周，辛瓦爾拒絕進行任何談判。

"這一障礙顯然已被掃除，“他說。"我們無法預測這是否意味著接替（辛瓦爾）的人會同意?；?，但這確實消除了近幾個月來阻礙?；鸬闹饕系K。”

Miller說，華盛頓現(xiàn)在將 "加倍 "努力，試圖推動 "已經(jīng)提出一段時間 "的?；鸾ㄗh，但他沒有詳細說明該建議。

Miller說："我不想過多預測我們這幾天會作什么樣的努力，因為我們剛剛經(jīng)歷了一個改變這場沖突性質(zhì)的具有深遠影響的事件，但我們相信這是一個試圖結(jié)束這場戰(zhàn)爭的機會，我們決心努力抓住這個機會。"

Miller說，國務卿布林肯已經(jīng)與卡塔爾和沙特阿拉伯的外長就結(jié)束戰(zhàn)爭和加沙戰(zhàn)后安排進行了會談。

美國零售銷售勁增且初請失業(yè)金人數(shù)下降，鞏固小幅降息預期

美國9月零售銷售穩(wěn)健增長，可能是因為汽油價格下降使消費者有更多的錢在餐館和酒吧消費，這支持了經(jīng)濟在第三季度保持強勁增長的觀點。

美國商務部周四公布的零售銷售增幅略高于預期，這也反映出服裝店和雜貨店零售商銷售大幅增加。消費者網(wǎng)上購物增加，保健和個人護理用品商店銷售也增加。

穩(wěn)健的收入增長、充足的儲蓄以及強勁的家庭資產(chǎn)負債表為消費和整體經(jīng)濟提供了支撐。雖然勞動力市場勢頭有所放緩，但裁員人數(shù)仍處于歷史低位，支持薪資增長。

經(jīng)濟彰顯韌性的跡象可能不會阻礙美聯(lián)儲下月再次降息，但會鞏固借貸成本小幅下調(diào)25個基點的預期。

亞特蘭大聯(lián)儲將對第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）環(huán)比增長年率的預期從之前的 3.2%上調(diào)至 3.4%。第二季度經(jīng)濟增速為 3.0%。

“9月消費者支出強勁，暗示上一季度的經(jīng)濟增長遠高于趨勢水平，”LPL Financial首席經(jīng)濟學家Jeffrey Roach稱。"我們的基線情境仍是，美聯(lián)儲可能會在 11 月和 12 月均降息25個基點。"

美國統(tǒng)計局表示，9月零售銷售環(huán)比增長0.4%，8月增幅確認為0.1%。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟學家此前預期零售銷售將增長0.3%，具體預測從持平到增長0.8%不等。零售銷售主要是商品，未經(jīng)通脹調(diào)整。

9 月零售銷售同比增長 1.7%。9月食品服務和飲酒場所銷售增長1.0%，8 月增幅為 0.5%，這是報告中唯一的服務業(yè)部分。經(jīng)濟學家認為外出就餐是衡量家庭財務狀況的一個關(guān)鍵指標。

零售銷售增長與低迷的消費者信心以及一些企業(yè)置評反映的情況并不相符。企業(yè)稱，在11月5日美國總統(tǒng)大選前，家庭對消費表現(xiàn)出一些猶豫。

雀巢首席財務官周四將這家包裝食品生產(chǎn)商在美國銷售放緩的部分原因歸咎于 "對大選的擔憂"。不過，經(jīng)濟學家表示，消費正在降級，消費者尋求更便宜的替代品。

扣除汽車、汽油、建材和食品服務的核心零售銷售在 8 月環(huán)比增長 0.3% 后，9月又增長 0.7%。該指標最能體現(xiàn)GDP中的消費者支出部分。經(jīng)濟學家將對第三季度消費者支出增幅預期從上月的 3.0% 上調(diào)至 3.4%。消費者支出在第二季度增長2.8%。

勞工部一份報告顯示，上周初請州政府失業(yè)金的人數(shù)減少1.9 萬人，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后為 24.1 萬人，但颶風和波音BA.N 長達一個月的罷工 ，使得清晰解讀勞動力市場變得更加困難。

經(jīng)濟學家此前預測上周初請失業(yè)金人數(shù)將為26 萬人。

美聯(lián)儲一份報告顯示，波音的勞資糾紛和颶風給9月工業(yè)生產(chǎn)造成打擊。

以上失業(yè)金數(shù)據(jù)處于政府為 10 月就業(yè)報告中的非農(nóng)就業(yè)部分對雇主進行調(diào)查的調(diào)查期內(nèi)。在 9 月和 10 月的調(diào)查期之間，請領(lǐng)人數(shù)有所增加。9 月非農(nóng)就業(yè)崗位增幅為六個月來最大。

經(jīng)濟學家預計，美聯(lián)儲決策者在 11 月初召開會議時不會太看重就業(yè)報告。10月報告將在美國大選前幾天發(fā)布。

美元創(chuàng)下11周新高，歐洲央行繼續(xù)降息前景拖累歐元下跌

美元周四躍升，創(chuàng)下11周新高，此前數(shù)據(jù)顯示美國9月零售銷售增加，增強了人們對美聯(lián)儲將在未來一年半內(nèi)以較小步伐降息的預期，這一全球最大經(jīng)濟體依然保持著韌性。

美元指數(shù)周四盤尾報103.81，上漲0.3%，稍早觸及103.87的8月2日以來最高。

Moneycorp 北美結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品主管 Eugene Epstein 稱："今天的情況基本上是整個10月情況的延續(xù)。每個人都看到數(shù)據(jù)強于預期，所以美元......上漲。實際上，在美聯(lián)儲 9 月降息 50 個基點之前，美元是疲軟的?，F(xiàn)在這種情況已經(jīng)在緩解。"

根據(jù)倫敦證交所集團(LSEG)的估計，美國利率期貨市場預計美聯(lián)儲降息 25 個基點的概率為 92%，暫停降息的概率為 8%，即把聯(lián)邦基金利率區(qū)間維持在 4.75%-5% 不變。此前，市場一度認為美聯(lián)儲可能在其中一次會議上進一步降息 50 個基點。

期貨市場還預計 2024 年將再降息約 44 個基點，明年將降息 102 個基點。

包括美聯(lián)儲主席鮑威爾在內(nèi)的決策者淡化了再次降息 50 個基點的前景。聯(lián)儲9 月降息幅度超過往常，令一些市場參與者感到意外。

匯市投資者也在關(guān)注即將到來的美國總統(tǒng)大選。

博彩網(wǎng)站Polymarket顯示，特朗普在11月美國總統(tǒng)大選中獲勝的幾率正在增加。

Moneycorp的Epstein稱："特朗普獲勝的幾率增加，因此所謂的'特朗普交易'（即買入美元）又回來了。"

特朗普政府預計將推出新的減稅措施、放松商業(yè)法規(guī)并實施新的關(guān)稅，分析師稱，這可能會促進經(jīng)濟增長并推動通脹攀升，從而對美元形成利好。

美國10年期公債收益率周四攀升，尾盤上升 7.9 個基點，至 4.095%，勢將創(chuàng)下 10 月 4 日以來的最大單日漲幅。

“經(jīng)濟受到的沖擊接踵而至，但到目前為止，美國經(jīng)濟增長仍不畏地心引力，”Annex Wealth Management首席經(jīng)濟學家Brian Jacobsen稱。"貨幣政策仍然是限制性的，降息是把腳從剎車上拿走，而不是踩到油門上。我們距離中性還有很長的路要走，因此美聯(lián)儲可以降息，但不必急于求成。"

此外，10月費城聯(lián)邦儲備銀行制造業(yè)指數(shù)從9月的1.7升至10.3，高于預期的3.0，美國大西洋沿岸中部地區(qū)制造業(yè)活動的擴張超過預期。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間08:35，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2695.52美元/盎司。